Uitspraak Tuchtcommissie | DSI 2007-05

Uitspraak Tuchtcommissie DSI d.d. 26 februari 2007

De Tuchtcommissie DSI heeft uitspraak gedaan in een zaak tegen een senior effectenhandelaar. De klacht betrof vermeende prijsmanipulatie bij de handel in swaptions en het verschuiven van resultaten tussen profit centers, waardoor de prestaties van de afdeling gunstiger werden voorgesteld. Uit het onderzoek bleek dat de pricingmethodiek vooraf was afgestemd met leidinggevenden en interne klanten, en dat marktinformatie transparant werd gedeeld. De commissie stelde vast dat er binnen de organisatie verschil van inzicht bestond over de juiste prijsstelling en dat niet overtuigend is aangetoond dat sprake was van significante afwijkingen of opzettelijke manipulatie. Het uitsmeren van piekresultaten over verschillende dagen werd als onjuist beoordeeld, maar niet als een systematische schending van integriteitsnormen die onder het DSI-tuchtrecht valt.

Uitspraak Tuchtcommissie

De Tuchtcommissie oordeelde dat er geen gronden waren om de klacht van DSI gegrond te verklaren en wees de klacht af.

Artikelen DSI Gedragscode van toepassing: 7.1.1, 7.1.2

Koppeling aan DSI Kernprincipes:

• Kernprincipe 1: Neem verantwoordelijkheid
  De effectenhandelaar had verantwoordelijkheid moeten nemen voor transparantie en integriteit in de prijsvorming en verslaglegging.
• Kernprincipe 10: Handel eerlijk
  Eerlijke en transparante verslaglegging is essentieel voor het vertrouwen in de financiële sector.
• Kernprincipe 3: Gedraag je zorgvuldig
  Zorgvuldigheid in het rapporteren van resultaten en het voorkomen van schijn van manipulatie is van groot belang.